Как ФРС принимает решения по процентным ставкам-ICRYPEX

Данной монетарной стратегии ФРС придерживалась до конца 2015 года. Все изменилось в конце 2016 года, когда Федрезерв решил ужесточить свою монетарную политику. В следующие четыре года регулятор что такое кредитное плечо повышал ставку восемь раз — с 0,25% в начале 2016 года до 2,5% в конце 2019 года.

Потенциал более определенной политики в отношении криптовалют

Многих инвесторов криптовалюта привлекает из-за ее децентрализованной природы. Но если политика FED начнет интегрировать криптовалюту в основную финансовую систему, она может рисковать потерей этого преимущества. Одной из самых больших проблем является отсутствие ясности в том, как FED и другие регулирующие органы рассматривают криптовалюту.

Долгосрочное влияние политики FED на принятие криптовалют

Федеральный резерв — это сеть финансовых учреждений, которые вместе составляют центральный банк Соединенных Штатов Америки. Штаб-квартира ФРС находится в Вашингтоне и имеет 12 региональных отделений, разбросанных по США, которые обслуживают двенадцать географических «районов» банка. Суд отдельно уточнил, что Bitfinex получит именно биткоины, а не их эквивалент в традиционной валюте. Bitfinex считается единственным потерпевшим, так как пострадавшим клиентам биржа за несколько лет полностью возместила убытки.

Последние комментарии по инструменту

Таким образом, для инвесторов и любителей криптовалют понимание этой важной переменной становится все более существенным. Давайте рассмотрим, что такое ставка ФРС и какое влияние она оказывает на динамику цен в мире криптовалют. Современная монетарная политика США предполагает, что ставка является главным инструментом контроля состояния всей финансовой системы.

Как ФРС влияет на стоимость биткоина

Так что определенный рост был, другое дело, что не максимальный. Криптовалюта больше не предназначена только для частных лиц, учреждения тоже подключаются. Хедж-фонды, ETF и крупные финансовые учреждения обращают внимание на политику FED. Они корректируют свои стратегии инвестирования в криптовалюту в зависимости от того, как решения FED влияют на более широкий рынок. Хотя одни инвесторы воспринимают биткоин как «цифровое золото», то есть как средство сохранения ценности, другие больше обращают внимание на его scrum и kanban высокую волатильность.

Финансист уверен, что такая ситуация не является чем-то постоянным. В период экономического роста ФРС сохраняет низкое значение базовой ставки — это стимулирует инвестиции и снижает общую норму сбережения. Поскольку высокорискованные активы имеют более высокий потенциал доходности, они пользуются среди инвесторов большей популярностью. Это стимулирует экономику и финансовые рынки, но приводит к инфляции. Таким образом их будет проще погашать, потому что деньги ЦБ имеют меньшую стоимость.

Растущая важность криптовалютных рынков

• И самое главное — как рынок криптовалют зависит от действий Федеральной резервной системы.
• Поэтому необходимо учитывать все составляющие, чтобы пытаться прогнозировать, как изменение ставки ФРС может влиять на стоимость криптовалют.
• (двойное снижение) составила 59%, вероятность снижения на 25 б.п.
• Простые корреляции и, казалось бы, логические доводы одних игроков могут показаться нелогичными для других.

При более негативных экономических показателях инвесторы склонны действовать противоположным образом. Экономические показатели в США стали одной из самых важных тем на крипторынке из-за растущей корреляции цен на криптоактивы и акции американских компаний. После выхода позитивных данных по инфляции в США эксперты ожидают – в случае дальнейшего улучшения макроэкономического фона – восстановления цены биткоина выше $90 тыс.

• FOMC рассматривает все данные, проводит обсуждения и голосует по поводу того, что делать со ставками.
• Когда экономика стабильна, ФРС может начать смягчать денежно-кредитную политику, то есть снижать кредитную ставку, тем самым создавая более привлекательный климат для инвесторов.
• Если инфляция слишком высока, FED может повысить ставки, чтобы замедлить расходы и контролировать цены.

Политики

Фактически ЦБ стали выпускать новые деньги для обратного выкупа своих же гособлигаций, то есть долгов, которые они же продавали ранее коммерческим банкам и другим участникам рынка. Первопроходцем в политике количественного смягчения считается Банк Японии. Причинами к запуску QE оказались последствия кризиса, вызванного падением рынков интернет-компаний в начале 2000-х, а также околонулевые ставки по кредитам и продолжающаяся рецессия. Все это побудило японского регулятора в марте 2001 года запустить программу количественного смягчения. Инвестиции в ценные бумаги, криптовалюту и другие финансовые инструменты всегда сопряжены с риском потери вашего капитала.

Чтобы разобраться в этом вопросе, необходимо копнуть немного глубже в суть банковской системы. Итак, в следующий раз, когда вы услышите, что FED сделала большой шаг, не думайте только о том, как это повлияет на акции, найдите минутку, чтобы подумать и о его волновом эффекте на криптовалюту. В конце концов, по мере роста криптовалюты роль FED в формировании ее будущего будет становиться все более важной. Если криптовалюта станет слишком привязанной к традиционным финансам, она может потерять часть своей первоначальной привлекательности.

В апреле аналитики из Arcane Research заявили о том, что корреляция цены биткоина и индекса Nasdaq Composite, который отражает стоимость технологического сектора США, достигла пика. Питерс также отметил, что откат цен на любой класс активов или инструмент является нормальным и ожидаемым, и все должны помнить, что активы значительно выросли по сравнению с прошлым годом. А долгосрочные инвесторы могут посчитать это подходящим моментом для дальнейшего увеличения своих общих активов. Эксперт допустил, что курс биткоина может опуститься до $70 тыс., но даже это будет статистически нормальной коррекцией. Уровень корреляции цены торговля с уровнями коррекции фибоначчи биткоина с индексами, отслеживающими котировки крупных американских компаний — NASDAQ 100 и S&P 500, достиг в этом году максимальных значений, со значением 0,83 и 0,78 соответственно. В сочетании с повышением ставки это дает специфическое монетарное «комбо», которое на практике означает сильное сокращение избыточной ликвидности рынка.

Рисковые — активы без фиксированной доходности по типу акций или товаров. Во время пандемии сделки по обратному РЕПО стали неотъемлемой частью монетарной политики ФРС с объемом операций на пике в 2022 году более чем на $2,5 трлн. Самое крупное QE провели в 2020–2022 годах, во время пандемии коронавируса. Для сравнения, годовой ВВП США за 2023 год составил $27 трлн, а капитализация всего крипторынка на пике в 2021 году оценивалась в $2,8 трлн. Начало первого QE в США объявили в 2008 году как ответ на глобальный финансовый кризис. К слову, в то же время создатель биткоина Сатоши Накамото опубликовал white paper биткоина.

Ликвидации происходят, когда цена движется против позиции трейдера с кредитным плечом и биржа принудительно закрывает ее в убыток из-за нехватки залога. Например, если трейдер открыл лонг на $1000 с плечом 10x, фактически используя $100 собственных средств, а оставшиеся $900 занимая у биржи, то падение цены биткоина на 10% приведет к снижению стоимости позиции до $900. Биржа автоматически ликвидирует сделку, чтобы вернуть заемные средства, а трейдер потеряет весь свой капитал, если у него не было дополнительных средств для поддержания позиции.